Мировой рынок чипов памяти охвачен кризисом, которому нет прецедентов в истории индустрии. Смартфоны, ноутбуки, камеры, умная бытовая техника - всё это дорожает, а кое-что и вовсе исчезает с прилавков. Виновник - взрывной аппетит ИИ-инфраструктуры, которая пожирает производственные мощности быстрее, чем те успевают расти.
Как ИИ обокрал потребительский рынок
Дата-центры для обучения и запуска нейросетей требуют колоссальных объёмов специализированной памяти - прежде всего HBM для графических ускорителей. Производить её выгоднее: один гигабайт такой памяти приносит чипмейкеру в три-четыре раза больше выручки, чем гигабайт обычной DDR5. Заводы переключаются на более прибыльный продукт - и потребительский рынок остаётся на голодном пайке. Мощности крупнейших производителей расписаны вперёд: известно, что у одного из лидеров отрасли весь выпуск на 2026 год был зарезервирован ещё в конце 2025-го, а бронирование на 2027-2028 годы уже идёт полным ходом.
Дефицит немедленно выстрелил в ценах. По имеющимся оценкам, совокупная стоимость оперативной памяти и SSD-накопителей к концу 2026 года вырастет на 130%. Это потянет за собой удорожание персональных компьютеров примерно на 17%, смартфонов - на 13%. Квартальный рост цен на память в третьем квартале 2026-го может достигнуть 40-50%, в четвёртом - ещё 30-40%.
Apple подняла флаг. Остальные выстроились следом
В июне 2026 года Apple пересмотрела прайс-лист по всей линейке, кроме iPhone, Watch и AirPods. Решение, которое компания откладывала максимально долго, оказалось сигналом для всей отрасли. Следом подтянулись Microsoft, Sony, Nintendo, Dell, HP, LG. На китайском рынке о росте цен объявили Xiaomi, Oppo, Vivo, Honor. Президент Xiaomi публично признал, что затраты на чипы памяти «значительно превысили ожидания».
Но подорожание - лишь часть картины. Производители режут характеристики: в среднем ценовом сегменте смартфонов снова появились устройства с 4 ГБ оперативной памяти и устаревшим типом накопителя eMMC вместо ставшего стандартом UFS. Бюджетный сегмент страдает сильнее всего - по некоторым оценкам, к концу года категория ПК дешевле $500 может практически исчезнуть. Продажи смартфонов дешевле $100 рискуют обвалиться почти на треть. Некоторые игроки поступают радикальнее: отменяют выход готовых продуктов или, как производитель экшн-камер GoPro, предупреждают о возможном закрытии бизнеса.
Когда это кончится - и кончится ли
Эксперты называют разные сроки, но сходятся в одном: быстрого выхода не будет. Строительство нового завода занимает больше полутора лет, капитальные вложения измеряются миллиардами, а производственное оборудование само по себе в дефиците. Решения, принятые в 2025-2026 годах, дадут реальный объём не раньше 2027-2028-го. Производители исторически осторожны с расширением мощностей - прежние кризисы слишком больно заканчивались затовариванием.
- Минимальный прогноз: дефицит продлится до середины 2027 года
- Базовый сценарий: рынок не выровняется раньше 2028 года
- Пессимистичный горизонт: дисбаланс сохранится вплоть до 2030 года
Даже когда новые мощности всё-таки появятся, нет гарантии, что они достанутся потребительскому рынку. Пока ИИ-компании готовы платить премию за специализированную память, чипмейкеры будут отдавать им приоритет. Потребительская электроника в этой гонке - явно не фаворит.
